The impact of environmental innovation and national culture on ESG practices: a study of Latin American companies
Academia Revista Latinoamericana de Administración
ISSN: 1012-8255
Article publication date: 23 February 2024
Abstract
Purpose
This paper aims to examine how environmental, social and governance (ESG) practices are influenced by environmental innovations and how cultural dimensions moderate this interaction in Latin American companies.
Design/methodology/approach
In this paper 157 companies from 6 Latin American countries were studied between 2010 and 2021, with a total of 1,204 observations. Data were collected from Refinitiv Eikon®, and results were generated using ordinary least squares regression, with country and year as controls.
Findings
ESG performance is higher in companies that invest in environmental innovation; innovation positively affects individual ESG factors; and masculinity, individualism, indulgence and power distance positively or negatively moderate the relationship between innovation and ESG performance, as well as environmental and social dimensions.
Research limitations/implications
Our findings contribute to the body of knowledge on sustainable practices in different cultures. We draw the attention of standard setters to the impact of innovation and culture on ESG practices in different countries.
Practical implications
Better understanding of how environmental innovation can mitigate inequality, poverty and environmental issues in Latin America, promoting equitable development and environmental preservation.
Social implications
Latin American countries show significant levels of poverty, social and productive heterogeneity, and deficiencies in sustainable practices. Therefore, providing information on innovation as an incentive for better sustainable policies can promote these practices.
Originality/value
Our study fills a gap by examining the specific influence of environmental innovation on ESG performance, particularly through its interactions with cultural dimensions, in a sample of Latin American firms.
Propósito
Examinar cómo las prácticas de Medio Ambiente, Social y Gobierno Corporativo (ESG) se ven influenciadas por las innovaciones ambientales y cómo las dimensiones culturales moderan esta interacción en las empresas latinoamericanas.
Diseño/metodología/enfoque:
Se estudiaron 157 empresas de 6 países latinoamericanos entre 2010 y 2021, con un total de 1,204 observaciones. Los datos se recopilaron de Refinitiv Eikon® y los resultados se generaron utilizando regresiones de mínimos cuadrados ordinarios, con el país y el año como variables de control.
Hallazgos:
El desempeño ESG es mayor en empresas que invierten en innovación ambiental; la innovación afecta positivamente a factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo individuales; y la masculinidad, el individualismo, la indulgencia y la distancia de poder moderan positiva o negativamente la relación entre la innovación y el desempeño ESG, así como las dimensiones ambientales y sociales.
Originalidad
Nuestro estudio llena un vacío al examinar la influencia específica de la innovación ambiental en el desempeño ESG, especialmente a través de sus interacciones con las dimensiones culturales, en una muestra de empresas latinoamericanas.
Implicaciones prácticas
Mejor comprensión de cómo la innovación ambiental puede mitigar la desigualdad, la pobreza y los problemas ambientales en América Latina, promoviendo el desarrollo equitativo y la preservación del medio ambiente.
Implicaciones sociales
Los países latinoamericanos muestran niveles significativos de pobreza, heterogeneidad social y productiva, y deficiencias en prácticas sostenibles. Por lo tanto, proporcionar información sobre la innovación como incentivo para políticas más sostenibles puede promover estas prácticas.
Limitaciones/implicaciones de la investigación
Nuestros hallazgos contribuyen al cuerpo de conocimiento sobre prácticas sostenibles en diferentes culturas. Llamamos la atención de los reguladores sobre el impacto de la innovación y la cultura en las prácticas ESG en diferentes países.
Keywords
Citation
Souza, P.V.S.d., Dalcero, K., Ferreira, D.D.M. and Paulo, E. (2024), "The impact of environmental innovation and national culture on ESG practices: a study of Latin American companies", Academia Revista Latinoamericana de Administración, Vol. ahead-of-print No. ahead-of-print. https://doi.org/10.1108/ARLA-11-2023-0187
Publisher
:Emerald Publishing Limited
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