Country institutional profiles: evidence from Colombian software exporters

The purpose of this paper is to illustrate how the perceived institutional environment of Colombian internationally operating small- and medium-sized enterprises (SMEs) in the software industry comes to determine their performance.

The research applies regression modelling to a sample of 43 internationally operating Colombian SMEs in the software development industry, collected via an online survey.

The results indicate that the normative dimension of the institutional environment comes to determine the export performance of the SMEs. Conversely, the cognitive and regulatory dimensions of the institutional forces do not have a significant effect.

The cross-sectional nature of the survey tool, the single industry and the single country context place limitations on the generalisability of the results across different industry and country contexts.

The results highlight the need for entrepreneurship-friendly norms and values in the context of internationalising SMEs in Latin America. Governments should focus on the development and promotion of international entrepreneurs that inspire and serve as role models for other entrepreneurs rather than concentrate on the creation of regulatory frameworks and the provision of knowledge of how to start and manage risk for the internationalising SME.

The study is one of the first to apply the Busenitz et al. (2000) scale on the institutional country profile to real entrepreneurs. Previous studies have mainly applied the framework to a sample of students or officers assigned to US embassies. Besides Renko et al.’s (2009) conference paper, ours is the first one that links the country institutional profile to the performance of internationalising software firms and, especially, in the context of a Latin American country. The study, therefore, attempts to contribute to a better understanding of how a country’s institutional environment impacts the performance of internationalising SMEs.

Este estudio muestra cómo el entorno institucional percibido por parte de las pequeñas y medianas empresas (Pymes) exportadoras de Colombia determina su desempeño.

Nuestra investigación aplica un modelo de regresión a una muestra de 43 Pymes exportadoras de Colombia de la industria de desarrollo de software recolectado a través de una encuesta en línea.

Los resultados muestran que la dimensión normativa del entorno institucional determina el desempeño exportador de las Pymes. Al contrario, las dimensiones cognitivas y regulatorias del entorno institucional no tienen un efecto significativo.

La característica transversal del método de encuesta y el enfoque en una sola industria y un sólo país genera limitaciones sobre la posibilidad de generalizar los resultados entre diferentes industrias y países.

Los resultados resaltan la necesidad de normas y valores amigables con el emprendimiento en el contexto de Pymes exportadoras en América Latina. Los gobiernos deberían enfocarse en el desarrollo y el fomento de emprendedores internacionales que inspiren y sirvan como modelo a seguir para otros emprendedores. Esto en lugar de crear marcos regulatorios y el suministro de conocimiento para poner en marcha una empresa y gerenciar el riesgo para Pymes exportadoras.

Nuestro estudio es uno de los primeros en aplicar la medición del perfil del entorno institucional de Busenitz et al. (2000) a una muestra de emprendedores. Estudios anteriores aplicaron la medición a una muestra de estudiantes y oficiales de embajadas estadounidenses. Aparte del artículo de conferencia de Renko et al. (2009), nuestro artículo es el primero que relaciona el perfil institucional de país con el desempeño de empresas exportadoras de software y en especial en el contexto de un país Latinoamericano. Por lo tanto, nuestro estudio trata de contribuir a un mejor entendimiento de cómo el entorno institucional de un país impacta al desempeño de Pymes exportadoras.